本报记者 郭建杭 北京报道

一揽子增量政策为企业发展提供全方位支持，其中对于无还本续贷政策的优化措施惠及大量的企业及个体工商户。

“优化无还本续贷政策，帮助经营主体缓解资金周转困难。这项政策适用范围不仅包括小微企业，而且还阶段性地扩大到中型企业。”近日国新办就加大助企帮扶力度有关情况举行发布会，国家金融监督管理总局副局长丛林在会上表示。

企业信贷服务专家陈大云告诉《中国经营报》记者，无还本续贷政策解决了很多企业及个体工商户的“倒贷”问题，一些小微企业在金融机构中很难获得中长期经营性贷款，办理较多的税贷、票贷、担保基金贷款等，通常都是不超一年的短期流动性经营贷款，因此每年都面临贷款到期后的还贷再贷的情况，无还本续贷优化政策针对性地解决了这一问题。

积极响应政策

9月24日，金融监管总局发布《关于做好续贷工作提高小微企业金融服务水平的通知》（以下简称“《通知》”），进一步优化小微企业无还本续贷政策，推动小微企业金融服务提质增效。《通知》主要内容包括：将续贷范围从部分小微企业扩展至所有小微企业，明确小微企业流动资金贷款和小微企业主、个体工商户及农户经营性贷款等均可以续期。

记者了解到，在相关的优化政策发布后，多地金融监管局积极推动部署安排相关工作。浙江金融监管局发布通知，要求及时摸排中小微企业续贷需求，支持符合条件的贷款“应续尽续”；丽水金融监管分局发布通知，推动落实无还本续贷政策，提高小微企业金融服务水平；重庆金融监管局现场指导辖内大型法人银行机构建立续贷绿色通道，督促银行机构尽快出台无还本续贷业务操作规程细则，明晰准入和审查标准，强化风险监测和管理，完善尽职免责办法，推动续贷业务合规、高效开展。要求提前1个月对接贷款到期客户，对有续贷需求的前置调查和评审环节，提升续贷业务服务质效。

银行业机构也积极落实该政策。10月11日，青农商行（002958.SZ）相关负责人指出：“我行正在根据《通知》要求修订无还本续贷管理办法。在原有管理办法的基础上，一是取消小微企业续贷金额限制，二是将中型企业贷款和农户经营性贷款纳入无还本续贷服务范围，三是明确中型企业续贷支持时间。行内办法制定后，将会在官网主页进行产品更新。对存量贷款客户，贷款到期前1个月主办客户经理会主动联系企业，了解续贷需求。”

渝农商行（601077.SH）方面表示，按照新政及时调整续贷办理条件，并将适用对象进一步扩大到2027年9月30日前到期的中型企业流动资金贷款，符合条件的还可通过企业网银或手机银行线上办理“自助续贷”，同时分支机构主动对接存量贷款客户，加大续贷宣传推广力度。

对于小微企业的续贷问题，早在2014年原银监会发布《关于完善和创新小微企业贷款服务 提高小微企业金融服务水平的通知》（银监发〔2014〕36号），提出对流动资金周转贷款到期仍有融资需求又临时存在资金困难的小微企业，经其主动申请，银行业金融机构可以提前按新发放贷款的要求开展贷款调查和评审。符合5项条件的小微企业，经银行业金融机构审核合格后可以办理续贷。

部分地区公布了无还本续贷贷款的规模。丽水金融监管分局公布的信息显示，2014年以来，丽水金融监管分局原丽水银监分局加强监管引领，推动银行机构贯彻落实原银监会关于完善和创新小微企业金融服务提高小微企业金融服务水平的通知。截至今年8月末，丽水全市中小微企业含个体工商户、小微企业主无还本续贷贷款余额381.79亿元，同比增长24.93%。中小微企业（含个体工商户、小微企业主）无还本续贷，贷款余额户数2.36万户，同比增长16.57%。

厦门金融监管局公布的信息显示，在推动银行简化续贷办理流程，逐步提高续贷业务在小微企业贷款中的比重，助力企业融资无缝周转。截至2024年9月末，其辖内银行无还本续贷余额超过1100亿元，已为60户中型企业办理无还本续贷业务，金额超20亿元。

降低企业“倒贷”成本

无还本续贷《通知》的发布将解决小微企业主的多项顾虑。

陈大云告诉记者：“此前很多贷款业务都是来自于银行贷款到期后的‘倒贷’用户，企业主贷款到期后的‘倒贷’行为，一方面影响资金安排，另一方面还会担心向银行偿还本金后再贷，银行是否会断贷。部分企业主也曾考虑过到期直接展期，但这也存在银行会下调企业风险评级的问题，对于以后的企业贷款也会有影响。”

“降低企业‘倒贷’成本是政策优化后对企业最大的利好。”陈大云认为，小微企业的短期流动性经营贷款期限通常在一年之内，在到期后需要归还本金后续贷，但企业在贷款到期后因资金周转等原因拿不出足额资金进行归还本金，只能通过民间融资“过桥垫资”，或贷款中介进行借新还旧。无还本续贷政策优化后，企业可以将贷款资金充分用于经营活动，避免“倒贷”增加成本。

无还本续贷政策自2014年推出后，部分银行机构曾有顾虑。首先，无还本续贷在银行内部平衡业务、风险和合规的具体尺度不好把控。从风险与合规的角度出发，对于无还本续贷业务的态度都较为慎重。其次，由于中小微企业本身缺乏一定财务管理能力的原因，部分企业存在财务数据规范性较差，生命周期较短，到期还款是风险防控的重要手段，谨慎对待将无还本续贷变成逃避债务的方式。

近期也有专家指出进一步做好无还本续贷需要加强风险管理工作，要防止贷款企业短贷长用，将续贷变成永续债，企业续贷虽然没有次数限制，银行依然要切实加大对续贷贷款的贷后管理力度，加强对贷款企业实地调查回访，动态关注借款人的经营管理、财务及资金流向等状况，及时做好风险评估和风险预警。

浏阳农商行方面认为：“无论是从整体的政策动向调整出发点，还是从中小微企业经营难的角度出发，相关的政策规定其实还是为了缓解贷款企业的资金压力，尤其是优质企业。因此对于正在经营中的小微企业，维持良好的经营状况、信用状况，负债适度的情况下，可以应用好现有政策，维持企业的良性发展，保证企业稳定。”

（编辑：朱紫云 审核：何莎莎 校对：颜京宁）