本报记者 郝亚娟 王柯瑾 上海 北京报道

月供100元就能“上车”？2025年3月10日，苏州住建局和相关金融部门出台了“三低一宽”（低首付、低利息、低月供、宽期限）房贷政策。

2025年《政府工作报告》指出，持续用力推动房地产市场止跌回稳。因城施策调减限制性措施，加力实施城中村和危旧房改造，充分释放刚性和改善性住房需求潜力……

中欧国际工商学院金融与会计学教授芮萌指出，房地产和股市的稳定直接关系到经济的信心。当前止跌回稳的定调、适度宽松的货币政策，比如降准降息、流动性支持，将双向纾解供需的压力。从房企端看，融资成本的下降可以缓解房企资金链的紧张，降低烂尾的风险，稳定市场的供给；从购房端看，房贷利率下降，将释放刚性的需求，叠加保交楼的政策的推进，购房者的信心有望逐步的修复。

进一步降低购房门槛

近日，苏州市住建局会同相关金融机构研究出台了“三低一宽”特色化金融产品，叠加人才房票政策，进一步降低购房门槛，助力青年人、新市民购房置业。

“三低一宽”具体是指低首付，即最低首付比例15%，符合各地人才房票政策的购房者，可将人才房票等额抵用于区域内购买新建商品住房的首付款；低利息，即符合相关征信条件，可享受最低商业贷款利率；低月供+宽期限，即部分金融机构可提供定制化购房贷款产品，可享受前五年每月最低只归还100元本金，延长购房者本金还款期限，降低购房初期还款压力。

苏州市住房和城乡建设局方面举例说明，以吴中区本科学历购房者为例：若购买总价200万元的新房：首付30万元（比例15%）中，人才房票可抵用8万元，购房者自筹22万元。贷款170万元按利率3%计算：普通房贷客户（30年期等额本金）首月还款8972元，特色化金融产品客户前五年每月还本金100元，首月还款4350元，首月月供减少约51%。

“苏州特色化的‘三低一宽’房贷产品，不仅体现出政策宽松性，也体现出非常精准的针对性。”上海易居房地产研究院副院长严跃进在接受《中国经营报》记者采访时分析，对于青年人、新市民等购房群体而言，其收入状况和结构特征有别于其他购房者。此类购房者一般是首付支付能力弱、还款能力逐渐增强等特点。客观说，从近两年的还款能力看，部分购房者一下子拉大杠杆，也会产生后续还款能力的问题。但是从经济形势和收入水平来看，给予五年缓冲期就非常重要和关键。因为过了五年缓冲期，后续还款能力将明显提高，也可以按时或“补齐”原先未还的本金。

严跃进分析认为，当前各项购房政策都在很大程度上助力购房成本的降低，也在很大程度上促进房地产市场的向好发展。针对此次苏州政策的出台，其预计购房者入市的积极性会增强。“一方面有助于房屋交易市场的活跃，另一方面也促进房贷等市场的活跃。同时，购房买卖过程中，也会促进人才的流入等。”

需评估购房者还款能力

据苏州市住房和城乡建设局方面披露，近期，江苏银行苏州分行在苏州工业园区已落地全市首笔“三低一宽”购房贷款案例。

“今年各地要进一步提振房地产交易行情，金融政策支持非常重要。尤其是要解决首付和月供两头最关键的资金支出问题。此类政策推出的过程中，年轻人本身对其接受度很高，所以也会产生更积极的效应。”严跃进认为。

但业内人士也认为，首付和月供的降低，对贷款金融机构而言，需要适当关注相关风险。

中原地产首席分析师张大伟认为，在新的贷款政策下，银行机构需关注相关风险，分析购房者是否有能力偿还基本月供，确保不要酝酿巨大风险。

“一般来说，还款能力总体上随着职业生涯的变化而逐年增强，但商业银行在实务中要适当考虑购房者被裁员、房屋用于二次抵押、购房者拥有多套贷款房产等情况，即要准确评估购房者的还款能力。”严跃进表示。

中国企业资本联盟副理事长柏文喜建议，商业银行动态监测购房者还款情况。“建立完善的贷后管理系统，定期跟踪购房者的收入变化和还款情况，及时发现潜在风险并采取措施。”

（编辑：朱紫云 审核：何莎莎 校对：翟军）