中经记者 张漫游 北京报道

临近6月末，本应渐入高潮的银行“年中揽储大战”今年却很冷清。《中国经营报》记者采访获悉，有银行基层网点至今未收到明确的存款考核指标，部分城商行更已取消单独的存款考核，全面转向AUM（个人金融资产余额）管理。

记者注意到，当前不同期限存款的利率几乎“拉不开差距”，有银行半年期与3年期存款利差已收窄至40个基点左右。

在业内人士看来，在最新LPR报价连续13个月保持不变、息差持续承压的背景下，银行业正经历一场深刻的考核逻辑变革。单纯依靠高息“拉存款”的粗放模式已走到尽头，如何通过专业服务和深度运营留住客户，成为摆在所有银行面前的新命题。

息差承压倒逼考核“换挡”

一家国有大行基层网点工作人员透露，截至目前尚未收到年中存款考核的指标。一家北方的城商行基层行负责人虽坦言该行仍有存款考核压力，但他表示：“目前我行也没有特别的揽储活动。”

记者注意到，当前不同期限存款的利率几乎“拉不开差距”。上述北方城商行的半年期利率达到1.35%，3年期也仅为1.75%。

融360数字科技研究院发布的数据进一步印证了这一趋势，数据显示，2026年5月，银行整存整取存款3个月期平均利率为0.956%，6个月期平均利率为1.159%，1年期平均利率为1.273%，2年期平均利率为1.363%，3年期平均利率为1.685%，5年期平均利率为1.553%。和4月相比，3个月期下降0.3BP，6个月期下降0.2BP，1年期下降0.3BP，2年期下降0.3BP，3年期下降0.2BP，5年期下降0.1BP。

上海金融与发展实验室特聘研究员王润石谈到，当3年期存款利率只比半年期高40个基点，“存长期、锁高息”的逻辑确实不再成立了。追求稳健收益的储户不是不要收益，而是不要波动，他们的核心诉求是“确定性”。

然而，银行已无力通过提高利率来回应这一诉求。这一变化背后，与银行息差压力密切相关。同日，最新LPR报价出炉：1年期LPR为3.00%、5年期以上为3.50%，已连续第13个月保持不变。

东方金诚首席宏观分析师王青判断，下半年稳增长政策有望加码，实施政策性降息的可能性比较大，估计降息幅度会在10到20个基点左右，进而带动LPR报价跟进下调。

考核逻辑“换挡”

面对息差压力与利率倒挂的双重挑战，银行业正在探索一条从规模考核转向客户深度运营的新路径。

“我行已不再设置单独的存款考核目标，转而考核个人金融资产余额（AUM），将存款、理财、基金等一并纳入。”一家位于南方的城商行零售条线人士明确表示。上述北方城商行基层负责人也告诉记者，他们的策略是“自己的客户自己维护”，即便利率再低，风险偏好低的客群仍然会选择存款，关键在于如何围绕客户需求做综合经营。

在王润石看来，这不是一道“选哪边”的选择题，而是一道“换考法”的必答题。他建议从三个维度重新设计考核体系：第一，从“存款日均”转向“AUM结构”。不只看客户存了多少钱，更要看钱配置在哪里——活期、定期、理财、基金、保险的占比，决定了银行的真实盈利能力和客户关系的深度。“一个AUM 50万元但80%是活期的客户，与一个AUM 50万元但配置了理财和保险的客户，对银行的价值完全不同。”第二，从“单次交易收益”转向“客户全生命周期价值”。拉长考核周期，看客户未来3年的综合贡献，让客户经理有动力去做养老规划、家庭资产配置等短期不赚钱但长期有黏性的事。第三，从“全员拉存款”转向“分层精准运营”。银行将高价值客户筛选出来，配置专属服务和专业支持。“1.4%左右的净息差意味着银行已经没有‘撒胡椒面’的资本了，每一分钱的客户运营投入都必须精算回报。”

考核指挥棒转向之后，靠什么留住客户？王润石认为，银行要做的是在利率之外给客户“算得过来的账”。第一，通过专业服务做增量价值。例如帮客户做存款期限组合优化，同样的资金，活期、定期、大额存单的合理搭配方案，实际综合收益可能高于一刀切存3年，而客户完全感知不到额外风险。第二，用跨界权益弥补利率缺口。权益的关键在于精准匹配——给55岁客户送体检而非奶茶券，给60岁客户送社区养老驿站折扣而非视频会员。“权益的本质不是噱头，而是让客户觉得‘我在你家比在别家多得了实实在在的东西’。”第三，确定性体验本身就是竞争力。稳健型储户最怕的不是利率低，而是买了理财“说不清会怎样”。银行若能提供“收益有下限、波动有上限”的结构性方案，并配合清晰的风险提示和定期的收益通报，客户留存率会比单纯靠利率高0.1个百分点有效得多。

从“拉存款”到“卖产品”、从“拼利率”到“拼服务”，考核逻辑的转变对一线团队提出了全新的能力要求。

王润石认为，目前一线客户经理最主要的能力短板集中在三个层面：一是对客户真实需求的挖掘能力。过去客户经理习惯了“客户问利率、我报个数字就走”的简单交互，如今则需要判断客户这笔钱背后的真实诉求，是养老储备、子女教育、还是短期流动性管理？不同诉求对应的方案完全不同。二是与客户建立信任的能力。卖存款靠的是利率，卖产品靠的是信任，客户凭什么听你推荐？三是对市场变化的洞察能力。在理财产品净值波动、存款利率持续下调的背景下，客户经理如果自己都说不清市场逻辑，很难让客户安心。

（编辑：张漫游 审核：何莎莎 校对：翟军）