本报记者 郭婧婷 北京报道

10月18日上午，以“信任和信心——共商金融开放合作 共享经济稳定发展”为主题的2024金融街论坛年会在京开幕。

论坛开幕式上，谈及最近市场比较关注股东减持问题，中国证监会主席吴清表示，从客观数据来看，无论是过去一年，还是今年9月下旬以来，上市公司并没有出现“扎堆减持”和大量违规减持现象。

吴清指出，抓住提高上市公司质量这个“牛鼻子”，引导和督促上市公司完善公司治理，进一步提高透明度，加大分红、回购力度，落实市值管理责任，不断提升投资价值，为投资者创造长期回报。

坚决打击违规、绕道减持

“针对个别公司违规减持问题，证监会和交易所都立刻采取了措施，进行了严肃处理。减持是股东权利，正常的减持应予以支持，但对违规减持、绕道减持，必须坚决予以处理，责令购回、上缴价差，并承担相应的责任。”吴清强调。

近期，A股开启了一轮强劲的上涨行情，为市场注入了活力。然而，市场的火热氛围也带来了一些不和谐的因素。

记者注意到，在9月底10月初A股大涨期间，个别上市公司部分股东在利益驱动下，违规减持股份。

以北交所上市公司为例，华信永道（837592.BJ）和艾融软件（830799.BJ）两只股票，是北交所排名靠前的大热股。在9月24日至10月8日期间，华信永道和艾融软件股价涨幅分别高达227%和148%。然而，在此期间，这二家上市公司个别股东的违规减持行为也引起了监管关注。

为了维护市场的公平性和稳定性，监管机构迅速出手，对违规减持行为进行了严厉打击，并通过责令其购回违规减持股份、上缴价差、限制证券账户交易等措施，对违规减持行为形成了有效的震慑。

值得一提的是，今年以来，监管部门一直在加大对违规减持查处力度。今年5月24日，证监会还发布了《上市公司股东减持股份管理暂行办法》，暂行办法落地以后，地方证监局开出减持相关的罚单增多。Wind显示，截至10月14日，年内证监会和地方证监局对违规减持行为开出157张罚单，处罚内容涉及超比例减持、六个月内买入并卖出等行为。

吴清指出，下一步，针对上市公司大股东、实控人的持股、资金和信息优势，证监会将强化发行上市、信息披露、股份减持、退市等全链条监管，加强对大股东等“关键少数”行为的必要约束，有效维护中小投资者合法权益，让融资更规范、投资更安心。

20家证券、基金公司参与“互换便利”

吴清表示，一方面，要加快落实中长期资金入市指导意见，大力发展权益类公募基金，分类施策打通中长期资金入市的堵点痛点，构建支持“长钱长投”的政策体系。另一方面，将推进落实资本市场做好金融“五篇大文章”的各项举措。进一步完善一二级市场协调发展机制，使市场融资规模和节奏更加科学合理。

10月10日，央行宣布创设“证券、基金、保险公司互换便利”，首期操作规模5000亿元。

记者获悉，目前获准参与互换便利操作的证券、基金公司有20家，首批申请额度已超2000亿元。即日起，央行将根据参与机构需求正式启动操作，支持资本市场稳定发展。

在金融街论坛上，央行行长潘功胜表示，央行与证监会、金融监管总局组建了工作专班，证券、基金、保险公司互换便利（SFISF）已开始接受金融机构申请。“证监会也已批复同意20家证券基金公司参与互换便利。我们还将积极配合人民银行做好股票回购增持再贷款政策工具的落地实施，这些将为A股市场引入增量资金。”吴清表示。

10月18日盘中，央行、证监会联合印发《关于做好证券、基金、保险公司互换便利（SFISF）相关工作的通知》，向参与互换便利操作各方明确业务流程、操作要素、交易双方权利义务等内容。

据了解，中国人民银行委托特定的公开市场业务一级交易商（中债信用增进公司），与符合行业监管部门条件的证券、基金、保险公司开展互换交易。互换期限1年，可视情展期。互换费率由参与机构招投标确定。可用质押品包括债券、股票ETF、沪深300成分股和公募REITs等，折扣率根据质押品风险特征分档设置。通过这项工具获取的资金只能投向资本市场，用于股票、股票ETF的投资和做市。

进一步支持新质生产力发展壮大

吴清表示，将进一步支持新质生产力发展壮大。“我们将以支持优质创新企业为重点，增强制度包容性、适应性，改革优化发行上市制度，抓好新发布的‘并购六条’落地实施，尽快推出一批典型案例。”

“着力培育壮大耐心资本，综合用好股、债、期等各类工具，完善创业投资、私募股权投资‘募投管退’支持政策，引导更好投早、投小、投长期、投硬科技。增强专业服务能力，督促行业机构提升能力，在促进科技、产业和商业模式创新中，更好发挥价值发现、风险定价、交易撮合、增值服务等作用，助力优质创新企业发展壮大。”吴清表示。

吴清强调，进一步塑造良好市场生态。落实监管要“长牙带刺”、有棱有角的要求，严惩财务造假、欺诈发行、操纵市场、违规减持等行为，切实维护市场“三公”。强监管不是严而无度，关键是通过依法有效监管，使市场各方各尽其责、各得其所，促进强本强基。要在加强监管的同时，鼓励践行“五要五不”的中国特色金融文化，督促上市公司、行业机构等坚守法治诚信、契约精神，履行信义义务和受托责任，涵养尊重投资者、回报投资者的股权文化，为资本市场平稳健康发展创造优良“软环境”。

开放是中国式现代化的鲜明标识，外资是中国资本市场的重要参与者、建设者。吴清表示，证监会将坚定不移持续推进市场、机构、产品全方位制度型开放，深化境内外市场互联互通，拓宽境外上市渠道，鼓励和支持更多外资机构来华投资展业。将进一步增强政策的稳定性、透明度和可预期性，努力让各类资金“愿意来、留得住、发展得好”。

（编辑：夏欣 审核：何莎莎 校对：颜京宁）